FNB PowerStock : exposition aux plus grandes sociétés au monde avec un effet de levier d’environ 33 %, sans compte sur marge

Une solide publication de résultats. Un lancement de produit réussi. Un investissement dans une nouvelle technologie qui commence à porter ses fruits. Pour les investisseurs qui suivent de près une société, ces évolutions peuvent renforcer les arguments en faveur de sa croissance future. Mais le choix de la société n’est qu’une partie de la décision. La manière dont vous y investissez compte également.

Les FNB PowerStock de Global X permettent aux investisseurs canadiens de viser une participation accrue au potentiel de croissance de certaines des plus grandes sociétés au monde, notamment Alphabet, Amazon, Apple, NVIDIA, SpaceX et Tesla. Chaque FNB se concentre sur une seule société et vise une exposition boursière d’environ 133 $ par tranche de 100 $ investis.

Chaque FNB gère l’emprunt qui permet d’obtenir cette exposition supplémentaire. Les investisseurs achètent des parts de FNB par l’intermédiaire de leur compte de courtage sans avoir à ouvrir ou à gérer un compte sur marge personnel. L’exposition supplémentaire est intégrée au placement, ce qui permet de miser facilement davantage sur une opinion bien étayée à l’égard d’une société.

Par exemple, une hausse de 10 % sur une exposition boursière de 133 $ produit un gain d’environ 13,30 $, comparativement à 10 $ pour un placement direct de 100 $. De même, une baisse de 10 % entraîne une perte plus importante. Une participation accrue fonctionne dans les deux sens.

À TITRE INDICATIF SEULEMENT. Ce calcul suppose une exposition constante pendant une variation de cours. Il ne tient pas compte des frais, des charges, des coûts de financement ni des effets de change. Il ne s’agit pas du rendement réel du FNB; les rendements sur des périodes plus longues ne seront pas nécessairement égaux à 1,33 fois le rendement de l’action.

Les produits portant sur une seule société peuvent offrir des expériences de placement très différentes. Certains privilégient le revenu, d’autres offrent un accès pratique aux titres cotés sur des bourses hors du Canada, et d’autres encore amplifient les mouvements boursiers à court terme grâce à un levier financier plus élevé.

L’achat direct d’actions confère aux investisseurs une part de propriété de la société et une participation dollar pour dollar dans le rendement de leurs actions. Les PowerStock offrent une exposition par l’intermédiaire d’un FNB, l’emprunt étant géré au sein du fonds afin de viser une exposition boursière d’environ 133 $ par tranche de 100 $ investis. Les investisseurs souhaitant une participation accrue peuvent donc l’obtenir sans avoir à contracter eux-mêmes un emprunt sur marge.

L’achat d’actions sur marge permet aux investisseurs d’emprunter par l’intermédiaire de leur courtier pour accroître leur placement dans une société. Les investisseurs gèrent eux-mêmes cet emprunt, paient les intérêts et doivent maintenir une garantie suffisante. Si la valeur de leur compte devient inférieure aux exigences du courtier, ils peuvent faire l’objet d’un appel de marge ou voir leurs titres vendus. Les PowerStock gèrent les emprunts au sein du FNB, offrant environ 33 % d’exposition supplémentaire aux actions sans exiger que les investisseurs détiennent un compte sur marge personnel.

Les FNB à action unique à options d’achat couvertes vendent des options d’achat pour percevoir des primes et soutenir les distributions. En échange, ils peuvent renoncer à une partie de la participation lorsque l’action grimpe. Certains utilisent également l’effet de levier. Les PowerStock n’utilisent pas d’options d’achat couvertes et ne cherchent pas à générer des revenus, car leur objectif est la plus-value du capital à long terme.

Les certificats canadiens d’actions étrangères, ou CCAÉ, procurent une exposition à des actions étrangères par l’intermédiaire de titres négociés en dollars canadiens, généralement avec une couverture contre le risque de change intégrée. Les CCAÉ traditionnels offrent une exposition sans effet de levier. Les PowerStock combinent la négociation en dollars canadiens et la couverture de change avec une exposition boursière supplémentaire d’environ 33 %.

Les FNB à action unique à levier plus élevé visent généralement deux ou trois fois le rendement quotidien d’une action. Ces produits servent généralement des stratégies actives à court terme et ne sont habituellement pas destinés à être achetés et conservés à plus long terme. Ces produits servent généralement des stratégies actives à court terme et ne sont pas destinés à être détenus pendant plus d’une seule journée. Les PowerStock ont un levier cible moins élevé et ne le rééquilibrent pas quotidiennement, conformément à leur objectif de plus-value du capital à long terme.

Les investisseurs ne peuvent généralement pas utiliser l’emprunt sur marge traditionnel dans un CELI, un REER ou un CELIAPP. Les FNB PowerStock donnent accès à une exposition aux actions avec effet de levier dans ces comptes, sous réserve des règles fiscales applicables, puisque l’emprunt est effectué au sein du fonds plutôt que dans le compte de l’investisseur. Les investisseurs peuvent acheter des parts de FNB admissibles en utilisant les liquidités disponibles pendant que le fonds gère l’exposition supplémentaire.

Un investisseur peut investir le même montant d’argent et obtenir une exposition plus importante à la société, ou investir moins pour obtenir un niveau d’exposition choisi. Le choix commence par la place qu’il souhaite accorder à la société dans son portefeuille, plutôt que simplement par le montant d’argent liquide qu’il souhaite investir.

Avec 1 000 $ disponibles, un placement de 1 000 $ dans un FNB PowerStock vise une exposition boursière d’environ 1 330 $. Autrement, un placement d’environ 752 $ viserait une exposition de 1 000 $, ce qui laisserait environ 248 $ disponibles pour les réserves de liquidités ou d’autres placements. Le fait d’utiliser moins de capital ne rend pas l’exposition à la société moins risquée.

À TITRE INDICATIF SEULEMENT

Exemple de répartition du capital pour une exposition cible de 1,33x. Montants en dollars arrondis; coûts exclus. Le deuxième exemple procure une exposition de 1 000,16 $ avant arrondi.

La première approche permet aux investisseurs de participer davantage au potentiel de croissance d’une société avec le même placement initial. La seconde approche laisse plus d’argent disponible pour d’autres besoins du portefeuille, comme des réserves de liquidités, des titres à revenu fixe ou des placements dans d’autres sociétés.

Les deux commencent par la même question : quel niveau d’exposition à cette société souhaitez-vous? Tenez compte des titres que vous détenez déjà par l’intermédiaire d’autres fonds, et rappelez-vous que l’utilisation d’un capital moindre ne réduit pas le risque lié à l’exposition à la société sous-jacente.

Les résultats trimestriels offrent l’occasion de réexaminer les hypothèses de placement. Les revenus et les bénéfices sont importants, tout comme les perspectives de la direction, les plans de dépenses et les progrès réalisés dans le développement de nouvelles activités. Une société peut afficher une croissance et voir néanmoins ses actions baisser si les investisseurs en attendaient davantage.

Pour Alphabet et Amazon, les investisseurs pourraient examiner la demande en matière d’infonuagique et déterminer si les dépenses consacrées à l’intelligence artificielle se traduisent par des revenus. Pour NVIDIA, la demande en plateformes informatiques, les plans de dépenses des clients et la rentabilité à mesure que les produits évoluent constituent des axes de recherche utiles.

Chez Apple, la demande d’appareils et les revenus des services peuvent aider les investisseurs à évaluer l’écosystème de sa clientèle. Pour Tesla, les marges sur les véhicules, le stockage d’énergie et les progrès en matière d’autonomie offrent différentes perspectives sur l’activité. Chez SpaceX, les investisseurs pourraient se concentrer sur la croissance du nombre d’abonnés à Starlink, l’activité de lancement et les dépenses nécessaires pour poursuivre des ambitions à plus long terme.

Il s’agit là de questions à approfondir, plutôt que de prévisions sur ce qui fera évoluer chaque action. L’important est de savoir comment les résultats se comparent aux attentes et ce qu’ils laissent entrevoir quant aux bénéfices futurs. La qualité des activités, la valorisation et le prix déjà payé pour la croissance anticipée méritent tous une attention particulière.

Les dates suivantes concernent la publication des résultats des sociétés sous-jacentes, plutôt que les FNB eux-mêmes. Utilisez ce calendrier pour planifier vos recherches et suivre les évolutions susceptibles d’influencer chaque placement.

Calendrier vérifié le 8 octobre 2026. Les dates peuvent changer. Les dates estimatives sont des projections de tiers, et il n’a pas été vérifié qu’elles ont été annoncées par les sociétés.

Les PowerStock sont négociés en dollars canadiens et couvrent l’exposition aux devises pour aider à maintenir les rendements axés sur le rendement de la société. Ils sont admissibles aux CELI, aux REER et aux CELIAPP, avec des frais de gestion annuels de 0,15 %, majorés des coûts d’emprunt et d’autres charges.

Ils peuvent compléter un portefeuille diversifié lorsqu’un investisseur souhaite une plus grande exposition à une société particulière. La taille de la position est importante : cette société peut déjà figurer dans des fonds indiciels ou d’autres placements. Chaque FNB PowerStock est concentré dans une seule société et l’effet de levier amplifie les gains et les pertes.

Pour les investisseurs qui ont analysé une entreprise et souhaitent participer davantage à son potentiel à long terme, les PowerStock offrent un autre moyen de mettre cette conviction à profit.

Explorez la gamme à l’adresse globalx.ca/fr/fnb-powerstock

[1] Certificats canadiens d’actions étrangères de la CIBC

[2] Bulletin d’information de la SEC aux investisseurs sur les FNB à effet de levier et les FNB inverses

[3] Annonce d’Alphabet datée du 6 octobre 2026

[4] Calendrier des résultats d’Amazon sur MarketBeat

[5] Calendrier des résultats d’Apple sur MarketBeat

[6] Calendrier des résultats de NVIDIA sur MarketBeat

[7] Relations avec les investisseurs de Tesla

Tout placement dans des produits (les « Fonds Global X ») gérés par Global X Investments Canada Inc. peut donner lieu à des commissions, à des frais de gestion et à des dépenses. Les Fonds Global X ne sont pas garantis, leur valeur change fréquemment et les rendements passés peuvent ne pas se reproduire. Certains Fonds Global X peuvent être exposés à des techniques de placement à effet de levier susceptibles d’amplifier les gains et les pertes et d’entraîner une plus grande volatilité de la valeur. Ils pourraient aussi être assujettis aux risques liés aux techniques de placement dynamiques et aux risques liés à la volatilité des cours. Ces risques sont décrits dans le prospectus. Le prospectus contient des renseignements détaillés importants au sujet des Fonds Global X. Veuillez lire le prospectus pertinent avant d’investir.

Les FNB PowerStock de Global X (les « FNB ») sont des organismes de placement collectif à capital variable constitués sous le régime des lois de l’Ontario. Chaque FNB constitue un organisme de placement collectif alternatif (OPC alternatif) au sens du Règlement 81-102. Il peut par conséquent utiliser des stratégies généralement interdites aux OPC conventionnels, comme investir plus de 10 % de la valeur liquidative du FNB dans les titres d’un seul émetteur, emprunter des fonds, utiliser l’effet de levier et effectuer des placements importants dans d’autres OPC alternatifs. Même si ces stratégies ne seront utilisées que conformément à l’objectif et à la stratégie de placement applicables des FNB, elles peuvent, dans certaines conditions de marché, accélérer le risque qu’un placement dans les parts d’un FNB perde de sa valeur.

Chaque FNB est concentré et n’est pas diversifié, ce qui signifie qu’il est exposé à un seul émetteur public déterminé (tel que défini dans le prospectus du FNB), contrairement à un fonds négocié en bourse typique possédant un portefeuille diversifié. Il s’ensuit que les actifs du FNB sont plus sensibles que ceux d’un portefeuille diversifié à un événement touchant une société ou à un événement économique, technologique ou réglementaire.

Certains énoncés peuvent constituer des déclarations prospectives, notamment lorsque l’expression « s’attendre à » et des expressions semblables sont utilisées (y compris des variations grammaticales de celles-ci). Les déclarations prospectives ne constituent pas des faits historiques, mais correspondent plutôt aux attentes actuelles de l’auteur en ce qui a trait à des résultats ou à des événements futurs. Ces déclarations prospectives sont assujetties à un certain nombre de risques et d’incertitudes susceptibles de faire en sorte que les résultats ou les événements réels diffèrent sensiblement des attentes actuelles. Ces facteurs et d’autres facteurs devraient être examinés attentivement et le lecteur ne devrait pas se fier indûment à ces déclarations prospectives. Ces déclarations prospectives sont faites à la date des présentes et les auteurs ne s’engagent pas à les mettre à jour, que ce soit par suite de nouveaux renseignements, d’événements futurs ou autrement, sauf dans la mesure requise par le droit applicable.

La présente communication est fournie à titre informatif uniquement et ne constitue pas une offre de vente ou la sollicitation d’une offre d’achat de produits de placement (les « Fonds Global X ») gérés par Global X Investments Canada Inc. ni un conseil de placement, fiscal, juridique ou comptable. Elle ne doit pas être interprétée comme tel ni être invoquée à cet égard. Les particuliers doivent demander l’avis de professionnels, le cas échéant, concernant tout placement donné. Les investisseurs doivent consulter leurs conseillers professionnels avant de mettre en œuvre tout changement dans leurs stratégies de placement. Ces placements sont susceptibles de ne pas convenir à la situation d’un investisseur.

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Publié le 14 octobre 2026